国家电网在巴西控股的CPFL公司成功实现公开发行

6月13日，国家电网有限公司在巴西控股的CPFL公司成功实现公开发行，恢复了市场流动性，继续保持上市公司地位。本次增发股份价格为每股27.5雷亚尔，募集资金总额32亿~37亿雷亚尔。国际投资者对CPFL公司高度认可，认购踊跃，共有上百家投资者参与认购。

根据巴西证券法律要求，上市公司最低流通股比例不得低于15%。按照当地市场监管规则，CPFL公司开展了本次增发股份。发行完成后，CPFL公司由公司持有的市场流通股比例将由94.75%摊薄至85%以下，满足了市场流动性要求。CPFL公司增发股份是公司首次开展境外大型上市公司股份公开发行，也是中资控股企业首次在巴西开展股份公开发行。在不改变公司对CPFL公司绝对控股地位的情况下，引入了来自巴西、北美、澳大利亚、亚洲等地区的一大批优质国际投资者。这是公司创新国际化发展模式的有力举措，为今后开展类似项目积累了宝贵经验，并为公司未来在巴西业务发展奠定了坚实基础。

CPFL公司是巴西最大的配电和新能源企业，主要业务包括配电、发电等领域，各项运营指标处于巴西行业前列，是巴西电力行业的旗舰标杆企业。自2017年入股以来，公司充分发挥技术、管理、信用等方面的综合优势，帮助CPFL公司提高生产效率，改善债务结构，提升信用评级，降低融资成本，实现经营绩效和企业价值大幅提升。2018年，CPFL公司多次荣获巴西电监局、巴西客户关系研究院、巴西权威媒体颁发的多个服务质量和客户满意度方面的行业奖项，荣获“最佳配电企业”称号。

本次成功开展CPFL公司公开发行，是公司实现“三型两网、世界一流”战略目标的有力举措，是坚持“长期化、市场化、本土化”经营的新里程碑，体现了国际资本市场对公司长期坚持互惠共赢、协同发展的境外投资运营理念的高度认可，进一步树立了公司作为负责任的长期行业投资者的良好形象。

据中国电力网站2016年8月《巴西电力行业报告》，巴西输电网络主要是有全国联网系统（SIN - Sistema Interligado Nacional）和部分独立电网构成，全国联网系统连接了全国主要发电站和绝大多数用电地区（一般分为南部、东南部、中西部、东北部和北部），总长度累计达到10.3万公里，电压等级在230-750千伏之间，输电比例达到全部发电量的98.3%。而独立电网主要分布在亚马逊地区。

中国国家电网集团2010年起进入巴西市场，目前已运营巴西输电线路1万公里左右，占该国输电网络总长度的约1/10。除收购CPFL能源之外，国家电网在2010年12月和2012年12月分两次收购了巴西12家输电特许权公司100%股权。

2014年2月，国家电网集团与巴西国家电力公司（Eletrobras）以51%∶49%股比组成的联营体成功中标巴西美丽山水电特高压直流送出项目，项目特许经营权期限30年。

2015年7月，国家电网集团独立参与竞标并成功中标巴西美丽山水电±800千伏特高压直流送出二期特许权经营项目，特许权经营期限30年。

2016年3月，西班牙阿本戈集团（Abengoa）由于财务问题，可能出售在巴西的输电资产。国家电网集团随即通过拍卖得到两条输电线路。

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